Entre las últimas Sicav multadas, a finales del año, figuran North Cape Inversiones, cuyo presidente es Juan Lladró -cofundador de la empresa valenciana de porcelana Lladró-, y Lierde, ligada a la familia del presidente de Telefónica, César Alierta.

Los inspectores de Hacienda consideran que se debe aplicar el tipo general del impuesto de sociedades (35%) en lugar del tipo especial del 1%, ya que estas Sicav no cumplen a su juicio algunos de los requisitos para considerarlas como tales, entre ellos el número mínimo de accionistas.

Sin embargo, la mayor deuda conocida durante el año 2005 -4,9 millones de euros- se deriva de la comprobación del régimen fiscal especial del Impuesto sobre Sociedades de los ejercicios 1999 al 2002 sobre la Sicav Insapi, que ya ha realizado una reclamación económico-administrativa.

Insapi, creada en 1995 y con sede en Barcelona, está administrada por la familia Serra Bayona, ligados a la mutua Asepeyo, y ya ha suscrito con Credit Suisse una póliza de contragarantía por importe de 5,64 millones para hacer frente a esta eventualidad.

En el registro de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) figuran un total de 3.040 Sicav, con un patrimonio gestionado superior a los 25.000 millones de euros.