La Rioja

José María Álvarez-Pallete. :: EFE
José María Álvarez-Pallete. :: EFE

Telefónica venderá parte de Telxius y O2 para reducir deuda y mantener el dividendo

  • La firma quiere traspasar un 25% de su filial de antenas y una porción de la británica a través de una salida a Bolsa, pero manteniendo su control

La operadora Telefónica ha confirmado lo que venía siendo casi una exigencia del mercado para salvar la remuneración que abona a sus accionistas: la venta de parte de algunas de sus filiales para conseguir un capital con el que podrá reducir su deuda y, a la vez, mantener el control de todas sus compañías, así como remunerar a sus accionistas como les había prometido.

La firma anunció ayer esta intención vendedora a través de sendos hechos relevantes en la CNMV referidos a Telxius y a O2. En el caso de la filial de infraestructuras de comunicaciones -que se encarga de la gestión de su red de antenas y fibra óptica-, prevé lanzar una oferta pública de venta (OPV) «durante el segundo semestre de 2016», según informó al organismo regulador.

Esto es, habrá una salida a Bolsa de Telxius antes de que finalice este año, aunque se tratará de una operación dirigida a inversores profesionales y no a los minoritarios. El objetivo es lanzar la OPV, «al menos», según Telefónica, sobre un 25% de su capital, ya que ésta es la proporción mínima para hacerlo.

También tiene previsto lanzar una «posible» OPV sobre su filial británica O2. La compañía afirma «estar analizando distintas alternativas estratégicas», entre las que se incluye esa venta, «habiéndose iniciado los trabajos preparatorios» correspondientes. Para la operadora, cuyo presidente es desde el pasado mes de abril José María Álvarez-Pallete, el grupo O2 se ha convertido en un problema desde que la Unión Europea vetara su venta al grupo Hutchison (de Hong Kong) para impedir que se resintiera la competencia y la innovación en el sector.

La operación de O2 podría generarle entre 1.500 y 2.500 millones de euros (entre unos 1.700 millones y 2.800 millones de dólares) y afectaría a un 40% de la filial.